Банки, ЕС – Балтия, Круглый стол, Украина, Финансы

Круглый стол в Балтийской международной академии. Рига, 24.02.2010.

Следует отметить, что среди участников Круглого стола, восемь человек являются членами Дипломатического экономического клуба, что придает нашему международному мероприятию дополнительный вес.

Участвовавшие в диалоге эксперты отметили, что, пожалуй, впервые вопросы банковского кризиса обсуждаются сточки зрения его уроков. Очевидно, действительно, пришло время не только подводить итоги первого серьезного кризисного года в отрасли, но и сделать некоторые выводы на будущее.

К обсуждению злободневой темы были приглашены не только ученые-экономисты, но и аналитики нескольких коммерческих банков и дипломаты из разных стран, занимающиеся вопросами торгово-экономических отношений.

Модератор Круглого стола Ольга Павук, предложила, среди прочих, обсудить вопрос участия государства в выходе банковской отрасли из кризиса в разных странах.

Александр Панков, вице-президент Rietumu banka, БМА, Рига. 24.02.2010.

Первому высказать свое мнение было предложено Александру Панкову, вице-президенту латвийского Rietumu banka. Этот крупный по местным меркам банк с частным капиталом в тяжелый для отрасли 2009 год сумел заработать самую большую прибыль среди всех банков Балтии.

А. Панков отметил, что банк не только получил прибыль в размере 13 млн. евро, но и сумел серьезно увеличить накопления. Благоприятной на общем фоне ситуации в банке способствовала долговременная работа по снижению неоправданных затрат, начатая задолго до начала кризиса.

В то время как скандинавские и немецкие банки в странах Балтии преследовали свои цели по расширению розничных услуг, и после вступления Латвии, Литвы и Эстонии в ЕС их присутствие в регионе усилилось, банк Rietumu искал и нашел свою нишу.

С 2004 года банк занимается кредитованием в Латвии и других странах, сосредоточив внимание на крупных клиентах. При этом банк очень консервативно относится к бизнес-планам, персонально рассматривая каждый кредит.

«В то время как в Латвии практически полностью остановилось кредитование, 40% кредитного портфеля Rietumu находилось вне страны. Но и внутри Латвии мы ориентируемся на корпоративных клиентов. 2009 год стал для нас годом огромных возможностей во время кризиса», – подчеркнул А. Панков. 

Ганна Решина, профессор БМА, Рига. 24.02.2010.

Реплика Ганны Решиной, профессора БМА:

- Состояние банковского сектора отражает общее развитие экономики, финансовой сферы, налогообложения и всей системы правового регулирования. Поэтому, конечно, понятна реакция коммерческих банков на экономические события и макроэкономические показатели по мере их возниковения и нарастания.

Успехи Rietumu banka в проводимом им риск-менеджементе похвальны, но политика данного банка не типична для банковской системы Латвии в целом, поскольку ориентирована на обслуживание корпоративных клиентов, значительная часть которых находится за пределами национальной экономики.

Крупные и успешные клиенты нужны всем, но что прикажете делать с национальным малым и средним бизнесом, являющимся доминирующим большинством оставшегося в живых предпринимательства? Тоже разогнать и куда? Если подобная тенденция и дальше будет иметь место, то мы  реализуем известный постулат «Нет клиента — нет и банка».

В этой связи, возвращаясь к обозначенной теме, какие уроки в целом банковский сектор извлекает, по моему убеждению, следует четко представлять систематизацию кризисных ситуаций в банковской сфере в совокупности причин и вызываемых ими последствий. Поэтому  два сакраментальных вопроса, тесно взаимосвязанных между собой требуют уточнения:

1) каковы основные цели банковского регулирования при кредитовании народного хозяйства;

2)является банковское дело обычной бизнес-коммерцией.

Не вызывает сомнения, что ожидание продолжения роста кризисных явлений не является эффективной деловой стратегией латвийских банков. Кризис, нарушающий работу банков и других малочисленных финансовых посредников, способен кардинальным образом изменить перспективы роста экономики со знаком минус.

Видео-конференция БМА – УБД НБУ, Рига – Киев – Харьков, 24.02.2010.

Подключившаяся к видео-дискуссии Галина Азаренкова, д.э.н., зам. директора по научной работе Харьковского института банковского дела УБД НБУ, отметила, что украинская экономика сильнее других пострадала от кризиса.

В 24 из 198 банков, на долю которых приходится 12% активов банковского сектора, за период с ІV квартала 2008 года была введена временная администрация, после того как они не смогли выполнять свои обязательства.

В пяти из этих банков временная администрация с тех пор была отменена, а три из этих пяти банков были национализированы. Сейчас 12 банков находятся на стадии ликвидации. 51 банк с иностранным капиталом, захватив долю рынка почти в 50%, по итогам 2009 года понесли убытки в размере 1,3 млрд. долларов. Худшие результаты продемонстрировали только банки с временными администрациями. Доля плохих кредитов в отрасли составляет 10%.

«Но никто сегодня не знает, достигли ли мы дна. Надстройка, как корень зла финансовой отрасли, должна быть разрушена, это и ипотечные закладные, и ценные бумаги фондов хеджирования, – считает Г. Азаренкова. – Главная задача, которую предстоит решить для банковской отрасли – усиление роли государства».

Наталья Погореленко, к.э.н., доцент кафедры бвнковского дела Харьковского института банковского дела УБД НБУ поддержала  тезис Г. Азаренковой по поводу усиления функций государства, как одному из путей выхода из финансового кризиса.

«Обусловлено это тем, что поскольку одна из его причин – чрезмерный либеральный капитализм и неспособность рынка собственно рыночными механизмами справляться с негативными процессами, то и выход из сложившейся ситуации необходимо искать именно в направлении возвращения «командных высот» государству, – говорит Н. Погореленко. —  Это касается, прежде всего, усиления именно экономической функции государства, незаслуженно «забытой» в период социального «проедания» денежных средств.

Каким образом воздействовать? Во-первых, поддержать «проблемные» банки своим участием в их капиталах. Во-вторых, обязать банковские учреждения часть своих средств направлять на приобретение ценных бумаг промышленных предприятий, стратегически важных для развития экономики. Эта мера имела свои положительные результаты в ряде развитых европейских стран.

На наш взгляд, это будет способствовать направлению финансовых потоков в реальный сектор экономики и относительному оживлению украинского фондового рынка, уровень развития которого, к сожалению, оставляет желать лучшего».

Аналитик департамента финансов и рисков АО Privatbanka Гиртс Пойканс.

Аналитик департамента финансов и рисков АО Privatbanka, дочернего банка украинского ПРИВАТБАНКА, Гиртс Пойканс, отметил роль материнского банка, оказывающего в кризисной ситуации материальную поддержку своему дочернему предприятию в Латвии. В 2009 году капитал Privatbanka был увеличен вдвое, в текущем году акционеры планируют еще одно двукратное вливание.

Говоря об уроках кризиса, Г Пойканс подчеркнул необходимость обращать повышенное внимание на диверсификацию портфеля банков и его контроль, а также на поддержание высокого уровня ликвидности и достаточности капитала. «Надо с радостью воспринимать все испытания, как опыт для будущих успехов», – посоветовал Г. Пойканс.

Реплика Г. Решиной, профессора, БМА:

- Конечно, проводимые меры санации и борьба с угрозой роста нестандартных кредитов, безусловно, охраняют банковскую ликвидность. Но насколько, в этой связи, уменьшилась банковская клиентура и ее экономическая активность? Иначе, насколько сократилась валюта банковского баланса по сравнению с пиком развития Privatbanka на латвийском рынке.

Павел Баранай и Ольга Павук. Рига, 24.02.2010.

Павел Баранай, президент Дипломатического экономического клуба, торгово-экономический советник посольства Словакии в странах Балтии, говорил о благоприятном положении в банковском секторе своей страны.

«Банковский сектор Словакии был поражен финансовым кризисом незначительно, на что указывают такие показатели 2008 года, как: относительно высокая прибыльность сектора, высокие темпы роста кредитования, стабильные процентные ставки на предоставленные новые кредиты, а так же стабильные ставки на межбанковском рынке и стерилизационная позиция Национального Банка Словакии (НБС)», рассказал он.

Среди причин благоприятного состояния банковского сектора Словакии П. Баранай назвал: значительный хозяйственный рост экономики, долгосрочная и последовательная политика банков при предоставлении кредитов, невысокая международная интеграция банковского сектора Словакии, что способствовало низкой экспозиции рискованных активов. Прибыльность банковского сектора непрерывно растет, начиная с 2000 года, когда была завершена главная часть реструктуризации банковского сектора Словакии.

Ингуна Андзане и Янош Рекаши. Рига, 24.02.2010.

Янош Рекаши, советник по экономическим вопросам экономики Посольства Венгрии в Латвии и Эстонии, вице-президент ДЭК, считает, что для его страны самым главным приоритетом для следующего правительства должен стать переход на евровалюту. Чтобы это произошло в 2015 (или 2014 году) необходимо пойти на некоторые неприятные ограничения.

Чтобы защитить граждан и усилить веру к банковской системе Венгрии, в 2009 году увеличен предел гарантии депозита с 22 млн. евро до 47 млн. евро. Введены гарантии для должников внутреннего займа, потерявших работу из-за кризиса и другие меры, смягчающие последствия кризиса.

В ближайшем будущем Венгрии необходимо решать целый ряд проблем реструктуризации социальной системы, сдержанности в расходах общественного сектора, жизнеспособности пенсионной системы, снижением коррупции и других важных вопросов для повышения конкурентоспособности страны.

Заместитель директора по научной работе Львовского института банковского дела УБД НБУ Алексей Другов предупредил о грядущей второй волне кризиса. К осени, по его мнению, невозвраты кредитов, составляющие сегодня в украинских банках 10%, достигнут 30%. Причем 60% кредитов выданы в долларах и евро, после девальвации гривны возможности возврата кредитов ухудшились. А поскольку помощь банкам со стороны государства сведена в Украине к минимуму, стране угрожает и третья волна кризиса. Есть разные варианты поддержки со стороны государства, полагает А. Другов, среди которых реструктуризация кредитов, создание «плохого банка» и др. «Первое, что надо делать – решить вопрос плохих долгов», - уверен ученый из Львова.

Ольга Эртуганова, аналитик Latvijas Krajbanka. Рига, 24.02.2010.

Главный аналитик инвестиционного управления Latvijas Krajbanka, Ольга Эртуганова задалась вопросом, усваиваем ли мы уроки кризиса или замещаем их мифами, предложив обратиться к истории. В результате стремительного роста кредитов в так называемые тучные годы, долговые обязательства частного сектора значительно выросли: в конце 2008 года кредиты местному частному сектору составляли 84% от ВВП в Латвии, 96% – Эстонии и 59% – Литве. В случае Эстонии и Латвии данный показатель был одним из самых высоких среди стран новой Европы и сравним с ситуацией в некоторых развитых европейских странах.

«Высокая долговая нагрузка в частном секторе Балтии указывает на то, что дальнейший рост кредитования связан с повышенным риском и может вызвать более существенное ухудшение качества кредитного портфеля коммерческих банков», - предупреждает аналитик. - Несомненно, существует значительная разница между стагнацией в экономике Японии в начале 90х годов прошлого века и рецессией в Балтии. Тем не менее, одна из основных причин «потерянного десятилетия» в Японии может быть актуальна и для балтийских стран – при условии, если заметный рост кредитования начнется в еще слабых экономических условиях».

Интересный выход для решения вопроса помощи государства предложил А. Панков. Денег у латвийского государства для помощи банкам нет, с другой стороны оно не занимается и регулированием экономической деятельности. По мнени. вице-президента Rietumu banka, сегодняшнее законодательство не эффективно и не может перезапустить экономику. Нужны новые законы о неплатежеспособности, о залогах, с тем, чтобы быстро обанкротить предприятия и в течение 3–4 месяцев запустить их заново. И тогда банки смогут выдавать уже чистым предприятиям новые кредиты. Над такими предложения для правительства сейчас рабатает АКБЛ.

Реплика Г. Решиной, профессора, БМА:

- Полагаю, вряд ли можно согласиться с тем, что латвийские банки переполнили пределы кредитного насыщения.

Приведенные цифры в сравнении с ЕС лишь доказывают низкую эффективность кредитных вложений, поскольку, во-первых, привлечение кредитных вложений в основном использовалось для ипотечного кредитования жилья, т.е. уходило в сферу потребления, а не воспроизводства и развития.

Во-вторых, гипотетически, рациональное использование заемных средств должно приводить к увеличению и высвобождению собственных ресурсов, что изменяет соотношение собственных и заемных средств в сторону увеличения первых.

И если принять неутешительный вывод г-жи О.Эртугановой о том, что латвийские банки на сегодняшний день превысили границы свих кредитных возможностей, то следует видеть следующий губительный виток, как в состоянии банковского сектора в Латвии, так и в ее экономических процессах.

Имант Киртовский. Рига. 24.02.2010.

Член-корреспондент АН Латвии Имант Киртовский обратил внимание на необходимость повышения социальной ответственности банков за движение денег, для чего необходимо персмотреть экономическую теорию.

«Банковский кризис является составной частью общего мирового кризиса, порожденного политикой глобализации. Требуется новая система менеджмента бизнеса, усиление государственного регулирования экономики страны и мира, – считает известный ученый. – Необходимо повысить социальную ответственность банков за движение денег, кредитование производства и личного потребления. Пересмотреть экономическую теорию и найти новый критерий стоимости денег, чтобы был бы обеспечен эквивалентный обмен между производителем и покупателем. Банковская система стран Балтии существуют в условиях, когда рынок товаров свободен, а денежные расчеты зажаты тремя самостоятельными валютами. Следует пересмотреть архаические критерии Маастрихтского соглашения, и ввести евро в Балтии».

Валерий Ролдугин, БМА, Рига, 24.02.2010.

О разграничении фискальных и монетарных методов регулирования кризисной экономики выступил с докладом председатель профессорского совета Балтийской Международной академии Валерий Ролдугин. Он обратил внимание участников круглого стола на то, что любой призыв к обложению банковской деятельности дополнительными налогами является свидетельством стремления снять ответственность с Банка Латвии.

«Именно Банк Латвии, согласно законодательству, несет ответственность за денежно-кредитное регулирование экономики, для этого он наделен правами и имеет в своем распоряжении достаточно необходимых для этого финансовых инструментов», – убежден профессор.

Основное внимание в своем докладе В. Ролдугин уделил влиянию финансового кризиса на банковскую деятельность. Были рассмотрены причины возникновения долговой ловушки и ловушки ликвидности. Наряду с объективными предпосылками, отмечалось и то, что их возникновение во многом было связано с недостаточно продуманной политикой латвийских распорядительных органов.

Прежде всего, упоминалась антинфляционная программа, выполнение которой стало первым шагом к развалу латвийского рынка недвижимости.

Профессор Ролдугин также отметил, что латвийским банкам следует готовиться ко второй волне кризиса, которая придет в виде лавинообразного роста плохих кредитов. Поэтому чрезвычайно важно привлекать на латвийский банковский рынок свежие силы, привлекать крупные банки соседних стран. Необходимо для иностранных банков, которые желают открыть филиал в Латвии, предусмотреть в налоговом законодательстве льготы, аналогичные тем, которые существовали в начале 1990 годов.

Александр Машарский, БМА, Рига, 24.02.2010.

Профессор БМА Александр Машарский, оценивая перспективы развития риск-менеджмента в латвийских банках и методов их регулирования КРФК, полагает, что все принципиальные изменения в регулировании финансовых рынков, принятые в ЕС, будут максимально широко приняты и в Латвии. Но их реальная эффективность по-прежнему будет ограничена уровнем экономического развития страны и проводимой экономической политикой.

По мнению профессора Ролдугина, Латвии надо как можно быстрее переходить на евро. «Будучи противником вступления в Евросоюз, сегодня считаю, что из-за отсутствия какой-либо внятной экономической политики в стране необходимо как можно быстрее вживаться в еврозону», – говорит он.

Международный редактор БК, профессор из Дании Юджин Этерис в статье, подготовленной специально для Круглого стола, пишет, что многие международные учреждения и объединения за последние полтора года работают над ужесточением контроля за банками: Г-20, ЕС, Базельский комитет и др. Например, практическая реализация «базельских договоренностей» в Дании привела к тому, что кредитные учреждения и банки должны показывать обеспечение кредитов на жилье и другие крупные сделки с недвижимостью за месяц до совершения сделки. Другой аспект международных норм состоит в том, что, как правило, они рано или поздно становятся директивами ЕС.

Юджин Этерис, Копенгаген – Рига, 24.02.2010.

Среди наиболее жестких мер ЕС, предложения по значительному увеличению собственного капитала: сегодня это, примерно, 8-10% от ссудного капитала, но предлагается 15-30%. Также серьезно предложение по увеличению ликвидности, т.е. наличных средств в активах банка для покрытия критических ситуаций. Весьма серьезны и предложения по более открытой системе банковской отчетности в работе, особенно это касается, так называемых «структурных финансовых продуктов».

Эксперт в вопросах ЕС подчеркнул, что государственная «интервенция» в дела финансового сектора, как и в свободную «рыночную экономику», проходит не просто: сказываются десятилетия невмешательства государства в развитие капитализма. Поэтому менее болезненно кризис проходит (он еще далеко не завершился) в тех единичных странах ЕС, где присутствовал хоть какой-то контроль.

Выражаем благодарность Борису Самородову из УБД НБУ и Виктору Андашеву из БМА за техническое обеспечение видео-конференции.

Материалы участников дискуссии, а также ее виртуальных оппонентов из Беларуси, Канады, Украины и Латвии можно почитать в нашей рубрике «Круглый стол».