Аналитика, Банки, ЕС – Балтия, Круглый стол, Финансы

Юджин Этерис.

Статья подготовлена для круглого стола на тему: «Банковская отрасль в Балтийских странах: уроки кризиса», проведенного 24 февраля 2010 года Балтийской международной академией, Конфедерацией работодателей Латвии, интернет-журналом The Baltic Course и Дипломатическим экономическим клубом.

 Финансовый сектор в целом подспудно понимает, что за почти полвека «свободного капитализма» он сказочно обогатился, хоть и дважды – в 1920-30-х годах и сейчас – приводил этот капитализм на грань катастрофы. Поставить этот сектор под контроль отдельным странам просто невозможно – глобальные финансовые сети жестко опутали все страны.

Многие международные учреждения и объединения за последние полтора года работают над ужесточением контроля за банками: Г-20, ЕС, Базельский комитет и др. Например, практическая реализация «базельских договоренностей» в Дании привела к тому, что кредитные учреждения и банки должны показывать обеспечение кредитов на жилье и другие крупные сделки с недвижимостью за месяц до совершения сделки. Другой аспект международных норм состоит в том, что, как правило, они рано или поздно становятся директивами ЕС.

Предложения реформ

Среди наиболее жестких мер, предложения по значительному увеличению собственного капитала: сегодня это, примерно, 8-10 % от ссудного капитала, но предлагается 15-30%. Также серьезно предложение по увеличению ликвидности, т.е. наличных средств в активах банка для покрытия критических ситуаций. Весьма серьезны и предложения по более открытой системе банковской отчетности в работе, особенно это касается, так называемых «структурных финансовых продуктов».

Кроме того, называются проекты предложений по сокращению размеров различных бонусов и дополнительных платежей «по позитивным результатам работы», напр. в сфере рисковых инвестиций.

Наконец, создание органов национального и международного контроля финансовой деятельности банков.

Эти и другие предложения вызывают естественный протест финансового сектора, но последние понимают, что столь единое общественное мнение в пользу усиления контроля будет трудно игнорировать. Поэтому компромиссы в дальнейшем – дело очевидное и вполне вероятное.    

Реакция ЕС

Не мешает напомнить одно из первых решений Совета Министров ЕС (в составе министров финансов и экономики), принятом еще в октябре 2008. Несмотря на то, что это было политическое решение, так сказать «согласованная позиция», но им до сих пор руководствуются страны ЕС. За последние годы в развитие этих решений был принят ряд директив и постановлений, но большинство еще так и не вступило в силу. 

Стоит напомнить самые важные положения этого решения, которые свидетельствуют о сложности в нахождении компромисса среди 27 стран:

• Правительственная «интервенция» в дела финансового сектора должна быть хоть и решительной, но иметь краткосрочный характер (имеется в виду, что в конце концов банки опять займут свое место в национальных экономиках);
• Страны в своих решениях должны всячески соблюдать интересы налогоплательщиков (правда, единства здесь нет: Совет рекомендовал 50 тыс. евро гарантий, многие страны выступали за удвоение этой суммы);
• Последствия государственного вмешательства (интервенции) ложатся на нынешних акционеров банков;
• Правительства вправе вносить изменения в советы управляющих банков;
• Советы банков и финансовых институтов не должны извлекать неоправданные дивиденды, т.е. правительства могут регулировать такие «вознаграждения»;
• Должны соблюдаться законные интересы конкурирующих учреждений, в частности с учетом положений, регулирующих государственное финансирование;
• Необходимо всячески соблюдать позитивный эффект всех нововведений.

Эти рекомендации, так предполагалось руководством ЕС, должны стать руководством к действию в странах-членах при регулировании финансового сектора. Надо сказать, что в значительной мере они ими и стали.  

Реформа финансовой системы

В марта 2009 года, после интенсивных консультаций, Комиссия предложила два основных инструмента финансового контроля (наряду с более мелкими):

1. Европейский Совет по анализу системных рисков (САС), который будет оповещать об «упреждающих сигналах» по системным рискам в экономике и финансах и готовить рекомендации по актуальным мерам элиминации таких рисков;
2. Европейская Система Финансовых Контролеров (СФК), которая должна обеспечить финансовой систем в целом стабильность, как на уровне отдельных банков и финансовых учреждений, так и на уровне «потребителей» финансовых услуг (так называемый, «микро-контроль»). 

По мнению Комиссии, САС и СФК должны быть основаны на принципах сотрудничества стран ЕС, гибкости и субсидиарности.

Среди других мер названы такие как: разработка новых подходов к экономической науке и стратегия ЕС на период до 2020 года, которая предполагает включить и новые направления в финансово-эконономическом сотрудничестве стран ЕС.

Следует помнить, однако, что практически все эти меры применяются странами по собственному усмотрению, кроме монетарных мер для стран еврозоны.  

До конца марта страны ЕС обязались утвердить вышеназванные проекты ужесточения контроля за банками. Следует надеяться, что в эти проекты не будут внесены всяческие послабления и финансовый сектор, в конце концов, станет подконтролен более «рациональным» силам в обществе.

Более подробно – в английской версии статьи.