Аналитика, Балтия – СНГ, Банки, ЕС – Балтия, Круглый стол, Латвия, Финансы, Форум

Статья подготовлена для  Круглого стола на тему: «Банковская отрасль в Балтийских странах: уроки кризиса», проведенного 24 февраля 2010 года Балтийской международной академией, Конфедерацией работодателей Латвии, интернет-журналом The Baltic Course и Дипломатическим экономическим клубом.

Ольга Павук.

По данным на 01.10.2009 г. в странах Балтии действовало 64 коммерческих банка, зарубежных филиалов и представительств. За год прибавилось 8 банков: 3 в Латвии, 3 в Эстонии и 2 в Литве. По активам латвийские банки занимают 40% рынка Балтии, эстонские — 27% и литовские — 33%. Зарубежный капитал превалирует в банках всех трех стран.

В Латвии действует 21 коммерческий банк и 8 зарубежных филиалов. Удельный вес нерезидентов в капитале латвийских банков составляет 74%.

В Литве работают 9 банков и 8 филиалов и представительств иностранных банков. Около 85% капитала литовских банков является иностранным.

В Эстонии действуют 7 банков  и 10 филиалов и представительств иностранных банков. 92% всего банковского капитала принадлежит иностранным финансовым группам и компаниям.

Совокупный капитал отрасли по итогам третьего квартала 2009 года составил 5,456 млрд. евро, сократившись за год на 16,5%.

Совокупные отраслевые активы за тот же период равнялись 75,9 млрд. евро (- 5,1%). Вклады — 33,6 млрд. евро (- 6,0%). Выданные кредиты — 57.0 млрд. латов (- 5,9%).

Облигаций и других ценных бумаг с фиксированным доходом на 01.10.2009 г. выпущено:  в Латвии — на 1,92 млрд. евро, в Эстонии — на 0, 69 млрд. евро, в Литве — на 2,07 млрд. евро.    

Рекорды со знаком минус

Таких потерь, которые продемонстрировали балтийские банки в 2009 году, не было за всю новейшую историю отрасли. Особенно «преуспели» в этом банки Латвии. Отраслевые убытки по предварительным данным насчитывают более 2,5 млрд. евро.

В основном убытки возникли из-за накоплений по ненадежным кредитам, которые в целом по отрасли составили  3.3 млрд. евро (+ 544.3%!).

Предварительные убытки латвийских банков в 2009 году, по данным Комиссии рынка финансов и капитала (КРФК), достигли 1,1 млрд. евро (773,4 млн. латов). Общие неаудированные убытки банковской отрасли Литвы составили в 2009 году 890 млн. евро (2,95 млрд. литов), а убытки эстонских банков —  570 млн. евро (8,93 млрд. эстонских крон).  

Уточненные показатели будут известны не ранее апреля, когда в банках завершится аудит.

Таблица 1

Неаудированные прибыли/убытки коммерческих банков Латвии, млн. LVL

Источник: Ассоциация коммерческих банков Латвии.

Только в четвертом квартале 2009 года убытки банковской системы Литвы, не считая части убытков, покрытых средствами акционеров, достигли 2,27 млрд. литов. По данным Банка Литвы, прибыльно в прошлом году работали 2 банка и 3 отделения зарубежных банков, 7 банков и 5 зарубежных отделений работали убыточно.

Важнейшим фактором, определившим значительные убытки банковской системы Литвы в прошлом году, — увеличившиеся более чем в десять раз, по сравнению с 2008 годом, расходы уменьшения стоимости имущества, составившие в 2009 году 4,96 млрд. литов.

По данным Банка Эстонии, особенно интенсивно банкиры списывали убытки в последнем квартале 2009 года, списав 4,7 млрд. крон. Как  и в соседних странах, большую часть убытков эстонских банков составляют т.н. виртуальные убытки, или потенциальные убытки по кредитам. Большие потери в последнем квартале в основном обусловлены уценкой инвестиций в дочерние предприятия.

Абсолютную часть убытков в банках Балтии создали скандинавские банки, имевшие самые большие кредитные портфели.

Убытки в банках Балтии создали три шведских банка

По данным Центрального банка Швеции Riksbank, убытки трех крупнейших шведских банков в странах Балтии составили в 2009 году около 3,7 млрд. долларов (примерно 2,5 млрд. евро), при этом почти 80% этих убытков потерпели Swedbank и SEB. По оценкам шведского центробанка, в 2010 году убытки Swedbank, SEB и Nordea сохранятся на уровне 2009 года. 

«С учетом того, что развитие на других рынках Swedbank и SEB будет сравнительно хорошим, группы смогут покрыть большую часть убытков в Балтии поступлениями от других операций», — считает руководитель Riksbank Стефан Ингвес.

Шведские банки являются крупнейшими кредиторами в Литве, Латвии и Эстонии. Общий размер выданных ими в этом регионе кредитов составляет 400 млрд. крон (39,4 млрд. евро), и 80% кредитов выдано в евро.

«Материнским банкам придется продолжать вливания в дочерние предприятия, чтобы сохранить их кредитоспособность», — пообещал С. Ингвес.

По расчетам центобанка Швеции, убытки от кредитов, выданных шведскими банками, с 2009 по 2011 год составят 155 млрд. крон (15,4 млрд. евро), и значительную их часть составят убытки в странах Балтии.

«Развитие событий в странах Балтии и в дальнейшем будет проблемой для шведских банков», — заявил в конце января заместитель главы Центробанка Швеции Сванте Эберг. Неясной остается и глобальная экономическая ситуация. Правительства говорят о прекращении мер по стимуляции экономики, а первые признаки улучшения ситуации могут оказаться недолговременными.

По словам руководителя отдела маркетинга и корпоративных коммуникаций латвийского Swedbank Нормундса Залпетериса, в условиях стремительных экономических изменений упала общая репутация банковского сектора, что закономерно отразилось и на показателях Swedbank. «Задачей отрасли непременно должно стать повышение репутации всего сектора, так как репутация отрасли влияет на каждого ее участника», — полагает Залпетерис.

В силу того, что подробные отраслевые данные по всем трем Балтийским странам пока недоступны, далее мы покажем результаты и анализ деятельности за 2009 год на примере банков Латвии.

В Латвии начался рост депозитов

2009 год для банковской отрасли Латвии был если не трагическим, то очень тяжелым. О рекордных со знаком минус убытках было сказано выше (см. таблицу 1). В обществе часто звучали обвинения в злонамеренной деятельности банков по отношению к кредитополучателям.

Снижение по сравнению с 2008 годом, отмечалось по всем показателям: активам — на 6,7%, вкладам — на 2,2%, выданным кредитам — на 7%.

И все же, потери отрасли намного меньше, чем по ВВП, который в четвертом квартале 2009 года сократился почти на 18%. Радоваться банкам рановато. И все же первые признаки оживления начали проявляться в сентябре прошлого года, когда впервые после 2007 года в латвийских банках был отмечен рост вкладов, особенно среди нерезидентов, как физических, так и юридических лиц. Это косвенный показатель того, что положение в народном хозяйстве начинает меняться. И это сегодня самый отрадный момент.

По данным АКБЛ, объем вкладов в декабре вырос на 4,7% или 426 млн. латов, в ноябре — на 0,8% или 71 млн. латов, в октябре — на 0,5% или 48 млн. латов. Объем вкладов резидентов в декабре увеличился на 3,4% или 196 млн. латов, вкладов нерезидентов — на 6,8% или 230 млн. латов.

Рост вкладов в 2009 году был отмечен у 14 банков, пять из них входят в первую десятку. И если одни банки меняют стратегию в сторону развития филиальной сети и расширения круга клиентов, как, к примеру, SMP bank, то другие ориентируются теперь на индивидуальное обслуживание состоятельных лиц и их предприятий. Такую стратегию еще до начала кризиса выбрал Rietumu banka, закрыв убыточные филиалы и сконцентрировавшись на работе с корпоративными клиентами, в том числе в странах СНГ. Недавно об изменении бизнес-стратегии в пользу индивидуального обслуживания объявил и Aizkraukles banka.

Согласно данным КРФК, в 2009 году с прибылью в Латвии работали 9 из 27 банков и зарубежных филиалов, заработав в целом 28 млн. евро (19,6 млн. латов). Доля активов девяти прибыльных банков на рынке составляет 16,2%. Самым прибыльным в прошедшем году стал Rietumu banka, заработав по предварительным данным 13 млн. латов, чему немало способствовала консервативная финансовая политика и умелый менеджмент.

Активы латвийских банков в конце декабря составили 21,68 млрд. латов (30,97 млрд. евро), сократившись по сравнению с 2008 годом на 6,7%. Более всего сократились активы LTB Bank (- 18,6%), Latvijas Biznesa banka (- 18,5%), Krajbanka (- 14,9%).

Таблица 2

Структура активов латвийских банков в 2009 году, % *

* Данные за три квартала 2009 г.

Источник: Ассоциация коммерческих банков Латвии.

Как бороться с плохими кредитами

Кредитный портфель в латвийских банках в конце 2009 года составил 15,43 млрд. латов, сократившись на 7% или на 1,1 млрд. латов, накопления по ненадежным кредитам — 1,3 млрд. латов, увеличившись за год в 4 раза.

Проблема несвоевременных платежей по кредитам стала чрезвычайно острой. Без задержек в 2009 году рассчитывались по кредитным обязательствам 74,5% кредитополучателей. На конец 2009 года кредиты с задержкой платежей более 90 дней достигли 2,5 млрд. латов или 16,4% всего кредитного портфеля. В основном это кредиты, выданные до начала кризиса.

В совокупном кредитном портфеле, кредиты юридическим лицам составили 76%. По типам обеспечения на ипотеку приходится 82%, коммерческие залоги — 4,5%, поручения и гарантии — 1,3%, ценные бумаги — 0,44%, остальные — 10,8%.

Резиденты в отраслевом кредитном портфеле составили 88,5%. В целом на конец 2009 года резидентам Латвии было выдано кредитов на сумму 13,67 млрд. латов, из них народному хозяйству 54,3%, домашним хозяйствам 44,3%.

Больше всего кредитовались операции на рынке недвижимости —2,42 млрд. латов. Меньше всего кредитов получило образование — 5,3 млн. латов (см. таблицу 3).

Таблица 3

Распределение кредитов, выданных резидентам Латвии, по некоторым  отраслям экономики в 2009 году, млн. LVL

Источник: Ассоциация коммерческих банков Латвии.

Домашние хозяйства получили кредитов на сумму 6 млрд. латов, из которых около 80% выдано на приобретение, реконструкцию и ремонт жилья. Потребительские кредиты составили около 3%.

Нерезидентам Латвии было выдано кредитов на сумму 1,77 млрд. латов, или 11,5% от общей суммы кредитного портфеля.

Только 3 из 27 латвийских банков и зарубежных филиалов увеличили в 2009 году кредитный портфель. Все это небольшие банки: SMP Bank (+ 16,9%), Latvijas Krajbanka (+ 8,9%), Reģionālā Investīciju banka (+ 5,1%).

Банки принимали меры для нейтрализации потерь. По данным АКБЛ, административные расходы в отрасли снизились на 13,4%, в том числе: на оплату персонала на 18,3%; на оплату членов советов и правлений — на 14,1%; другие расходы — на 10,6%. Предполагается, что в 2010 году административные расходы сократятся еще на 10%.

Кстати, зарплаты в банках — самые высокие в народном хозяйстве.

Месячные зарплаты  работников в банковском секторе Латвии находятся в пределах от 500 до 2000 латов. Оплата ТОП-менеджмента достигает 10 000 латов в месяц и более, такие цифры назвал БК Т. Тверийонс. Средняя зарплата по стране в третьем квартале 2009 года была 433 лата, во втором квартале — 481 лат.

По данным Госкомстата, в банках и страховых компаниях Латвии в 2009 году сохранялись самые высокие часовые ставки, хотя и наблюдается некоторое их снижение.

Во втором квартале 2009 года средняя часовая ставка работника в секторе финансовых услуг составляла 9,53 лата, в третьем — 8,57 латов. Для сравнения в ИТ-секторе — 7,02 и 6,81 лат, в энергетике — 6,77 и 6,17 латов. При часовой ставке по всему народному хозяйству — 4,16 и 3,85 латов.

Другая мера для нейтрализации банковских потерь — увеличение основного капитала на 728,3 млн. латов, или на 82%,  что можно считать рекордом. В том числе нерезиденты инвестировали 474 млн. латов, резиденты — 254 млн. латов (в Parex Banka и Hipoteku banka). Это говорит о капитализации банковской системы. Все иностранные банки заверяют, что будут продолжать повышать свой капитал и не допустят проблем с неплатежеспособностью.

Дополнительно  в латвийские банки в 2009 году привлечено субординированного капитала на сумму 209,3 млн. латов.   

Неплательщики по воле кризиса

Во всех трех Балтийских странах предпринимаются попытки защитить неплательщиков кредитов, оказавшихся в состоянии неплатежеспособности по воле кризиса. Банкам приходится заниматься недвижимостью, отданной под залог.

По сведениям газеты Respublika, за 9 месяцев 2009 года в Литве банками было арестовано 500 квартир, приобретенных людьми на кредиты. Банковские аналитики обещают, что этот год будет еще хуже, поэтому следует ожидать рост числа арестов жилья. В последнее время больше стало арестов имущества не только физических, но и юридических лиц.

В Эстонии принудительные продажи недвижимости составили в 2009 году всего 1% от сделок. С аукциона было продано 339 объектов недвижимости, конфискованной банками у частных лиц. По словам члена правления компании по недвижимости Pindi Kinnisvara Пеэп Сооманн в прошлом году всего было проведено 27 тыс. сделок по купле-продаже жилья.

В 2009 году, к примеру, Swedbank и Sampo провели в Эстонии по 40 удачных аукционов каждый. К этому следует прибавить еще 10 аукционов, проведенных по просьбе SEB. Владельцем 50 объектов недвижимости стал в 2009 году Bigbank.

Эксперты отмечают, что не все проводимые сделки сопровождаются отбиранием жилья. У должников забирают дачи, под залог которых оформлялись кредиты. По крайнее мере, сами банки утверждают, что недвижимость идет в ход в самую последнюю очередь. И все же многие специалисты прогнозируют рост принудительных продаж в 2010 году.

Председатель Союза банков Эстонии Айвар Рехе заявил в январе, что без жилья в стране в текущем году может остаться 500-700 семей. По его словам. 95% клиентов эстонских банков справляются с платежами. И все же поступают предложения создать в Эстонии институт посредников, которые будут участвовать в решении споров между должниками и кредиторами. Предлагается на законодательном уровне списывать весь долг с лица, потерявшего жилье в результате кредитонеспособности. Тем самым, кредитор и должник будут нести равную ответственность за свою непредусмотрительность.

В Латвии пытались провести в Закон о кредитных учреждениях норму о защите заемщиков, однако бюджетно-финансовая комиссия Сейма в начале февраля отклонила это предложение. По мнению юридического бюро Сейма, этот вопрос должен регулироваться другим законом — о бюджетном и финансовом управлении. Но финансирования на поддержку кредитополучателей в бюджете 2010 года не предусмотрено.

Минфин Латвии работает над Программой реструктуризации долгов частного сектора. Цель документа — дать отсрочку и заморозить 20% от суммы погашения кредита. Но эта программа не будет иметь отношения к тем, у кого имеется проблема с неплатежеспособностью.

Планируется, что документ вступит в силу до конца марта. В рамках программы предусмотрено выдать государственные гарантии на сумму 82 млн. латов, а ее фактические затраты составят около 31 млн. латов в год.

На поддержку смогут претендовать заемщики, чей кредит на приобретение или ремонт жилья не превышает 100 тыс. латов, обеспечением является единственное жилье семьи, а прочие кредитные обязательства не превышают 5 тыс. латов.

Программа предусматривает гарантии на реструктуризированные кредиты. Если заемщик вновь попадет в ситуацию неплатежеспособности, платеж по кредиту вместо него будет вносить государство в виде ссуды, которую нужно будет вернуть в течение 10 лет.

Помощь можно будет получить при условии, если 20% кредита заморожено и с этой суммы не платятся ни проценты, ни основная сумма. После реструктуризации ежемесячные платежи заемщика не могут превышать 40% его ежемесячного дохода.

Банки к этой программе относятся скептически, президент АКБЛ Теодорс Тверийонс заметил БК, что если пару банков подключится к ней, то только ради пиара.

По данным АКБЛ, помощь банков кредитополучателям сегодня заключается в продлении сроков выплаты. В 2009 году были продлены сроки 10266 кредитов на сумму 377 млн. латов. Реструктуризировано было 21979 кредитов на сумму 407,4 млн. латов.

Банкам приходится заниматься и залоговой недвижимостью. В Латвии банки переняли особенно много нового жилья в Юрмале. По оценке Arco Real Estate из общего числа объектов, имевшихся в продаже городе-курорте в 2007-2008 гг., в продаже остаются хорошо, если 40%, остальные заморожены банками или приостановлены владельцами.

Некоторые латвийские риэлторы считают, что часть перенятых банками объектов со временем могут стать арендными домами, предлагая обратить внимание на такие развитые европейские страны, как Дания или Германия, где аренда жилья распространена гораздо больше, чем в Латвии.

Еще одна проблема, с которой столкнулись банки: из-за резко возросшего числа несвоевременных плательщиков по кредитам, у кредитных учреждений появилась необходимость в новых автоматизированных системах по администрированию долгов.

Латвийские банки становятся крупными автоэкспортерами

Из-за невыплат по автокредитам латвийские банки отчуждают заложенные по ним автомобили, продать которые удается только за рубежом. В итоге Латвия, в которой нет ни одного автозавода, стала крупным экспортером автомобилей.

Из Латвии в январе — октябре 2009 года было вывезено в другие страны 10 092 автомобиля, а импортировано всего 8509 машин, пишут «Ведомости». В денежном выражении экспорт автомобилей из Латвии за 10 месяцев составил 86,3 млн. латов (174 млн. долларов), в то время как импорт был равен лишь 81 млн латов, сообщали Вести.

Большинство машин были отправлены в Германию, Беларусь, Литву и Эстонию. Однако часть отобранных у латвийских заемщиков автомобилей нашли своих новых владельцев в далеких от Балтии странах: Новой Зеландии, Саудовской Аравии и Гвинее-Бисау. Второй по величине в Балтийских странах банк SEB арендовал неиспользуемый аэродром, чтобы разместить на нем изъятые машины.

Parex Banka и кризис

Через год с лишним после передачи Parex banka государству, правительство с подачи министра финансов Эйнарса Репше инициировало поправки к Закону о кредитных учреждениях, согласно которым с 1 июня 2010 года вводятся ограничения на получение  прибыли в банках, пользующихся государственной поддержкой. Это было сделано с тем, чтобы ограничить получение процентов по депозитам для бывших совладельцев Parex Валерия Каргина и Виктора Красовицкого, а также их родственников, общая сумма депозитов и других вкладов которых в банке составляет около 63 млн. латов. 

В феврале зам.руководителя КРФК Янис Бразовскис обнародовал на одном из ТВ каналов данные о том, что бывшие владельцы и их родственники получили по вкладам в Parex banka проценты в размере 4,9 млн. латов. После чего, по заявлению бывших владельцев банка В. Каргина и В. Красовицкого, Генпрокуратура Латвии возбудила уголовный процесс о разглашении банковской тайны.

В 1 млрд. латов помощи Parex Banka со стороны государства входит 640 млн. латов упомянутого г-ном Тверийонсом депозита Государственной кассы, получая проценты по которому государство зарабатывает.  Еще около 450 млн. латов вложены в банк государством: 163 млн. в 2009 году из средств Европейской комиссии на оплату части синдицированного кредита; еще более 270 млн. Агентство приватизации и Европейский банк реконструкции и развития инвестировали в капитал банка на его содержание. Более 100 млн. евро из средств международной помощи Латвии вложено в счет погашения синдицированного кредита в 2010 году.

Из использованной в 2009 году международной помощи в размере 1,32 млрд. латов в банковскую отрасль Латвии ушло всего 163,4 млн. латов от Европейской комиссии — на оплату синдицированного кредита Parex Banka.  

Когда-то Каргин и Красовицкий хотели получить за банк при его продаже миллиарды. Сегодня 450 млн. латов, инвестированных в банк государством,  — это цена, меньше которой банк нельзя продать, если рассматривать его как бизнес-проект. Но в кризисной ситуации считать прибыли неуместно. Продавать банк надо тому, кто готов его купить.

По информации БК, в настоящее время рассматривается предложение одного из действующих в Латвии скандинавских банков о покупке Parex без ипотечного портфеля. В условиях жесткой конкуренции, почему бы одному из банков не увеличить свою долю присутствия на балтийском рынке за счет недорогой покупки?

Что касается помощи отрасли со стороны государства, то в 2010 году планируются вложения в основной капитал Latvijas Hipoteku un zemes banka с целью преобразования его в банк развития, а также в Parex Bankа, для выплаты синдицированного кредита в размере 217,8 млн. латов. Другим банкам помощь в настоящее время не требуется, считают в КРФК.

Банки и реклама

Банковский сектор считается одним из виновников экономического и финансового кризиса, банки обвиняют в решении проблем за счет заемщиков. Особенно остро это ощущается в Латвии, где после перенятия государством Parex Banka, репутация банкиров сильно пострадала. Из-за кризиса банкам пришлось сильно сократить расходы на рекламу. Но дело было не только  в деньгах, впечатление, что банки просто не знали, что делать в области пиара и рекламы.

В предыдущие годы несколько крупных латвийских банков (Parex, DNB Nord и Hansabanka) входили в десятку крупнейших рекламодателей газет и журналов, рекламируя, прежде всего, возможности ипотечного кредитования. 

Получилось, что главные поставщики рекламы в тучные годы вводили людей в заблуждение, приглашая, на любых условиях, становится их заемщиками. Попавшие  в неприятную ситуацию, банки вообще пытались отстраниться от рекламного рынка, из-за чего сильно пострадали СМИ.

Рекламный рынок в Латвии в 2009 году сократился почти наполовину, особенно сильный спад ощутили журналы (- 63%) и газеты (- 57%). Телевидение потеряло 40% рекламы, по сравнению с 2008 годом.

Эксперты связывают надежды на возвращение рекламы, прежде всего, в электронные СМИ, где цены на размещение рекламных материалов по понятным причинам ниже, чем в печатных изданиях. Вернутся ли банки со своей рекламой в газеты и журналы, или будут выбирать не только более дешевые, но и более тиражные электронные СМИ, покажет время. 

Взгляд со стороны

По мнению аналитиков Capital Economics, приведенному агентством Bloomberg, восточноевропейские банки все еще находятся в критической ситуации. По прогнозу экспертов, в 2010 году спад в экономике ряда восточноевропейских стран, вероятно, продолжится, и это вызывает беспокойство.

Слабыми остаются капитальные позиции банков в Венгрии, Румынии, Болгарии, а также в странах Балтии, говорится в докладе Нила Шеринга, старшего экономиста Capital Economics, специалиста по восточноевропейским рынкам с развивающейся экономикой. «По самому оптимистичному прогнозу, кредитные условия, вероятно, останутся крайне сложными по причине того, что на экономику продолжают оказывать негативное влияние излишества прошлого десятилетия», — отмечает Шеринг.

Экономика этих шести стран, включая Латвию, Эстонии и Литву, продолжит сокращаться в этом году, что приведет к снижению спроса на заемные средства, в особенности потребительские и ипотечные кредиты, полагает эксперт Capital Economics.

Замедление темпов развития кредитования будет в большей степени вызвано попытками как компаний, так и простых граждан «сократить зависимость от заемного финансирования», нежели введением продуманных стандартов кредитования, говорится в докладе.

В 2009 году восточноевропейские банки и их материнские компании в Австрии, Италии, Швеции и Германии зафиксировали скачок объемов просроченных кредитов после того, как национальные валюты ряда стран Восточной Европы существенно ослабли относительно евро, что привело к росту стоимости обслуживания кредитов, выданных в этой валюте.

В странах Балтии большая часть кредитов выдана в иностранной валюте: 91% в Латвии, 87,1% в Эстонии и 71,8% в Литве. В Венгрии, Румынии и Болгарии на долю кредитов в иностранной валюте приходится до двух третей общего объема.

При этом самый высокий уровень просрочек по кредитам наблюдался в Латвии (14,5%), Эстонии (12%), Румынии (11,2%) и Болгарии (10,1%), отметил Н.Шеринг. В Венгрии дело обстоит несколько лучше, там просроченными считаются только 9,5% всех кредитов. Наименьшее значение показателя в Литве — всего 8,2%.

«Новое серьезное ухудшение глобального финансового климата может спровоцировать очередную волну проблем в банковском секторе», — полагает эксперт.

При подготовке обзора использовались материалы КРФК, АКБЛ, LETA и источники БК.