Аналитика, Инвестиции, Круглый стол, Латвия, Недвижимость, Экономическая история
Балтийский курс. Новости и аналитика
Вторник, 10.12.2024, 09:53
Почему снижается приток в Ригу иностранных инвестиций
Таблица 1. ПИИ в Латвии: региональный разрез, 1991--2017 гг. [1]
Город/регион |
ПИИ, млн. EUR |
Всего по Латвии |
7257,6 |
Рига |
5754,3 |
Рижский район |
453,9 |
Вентспилс |
189,5 |
Цесисский район |
108,8 |
Цесис |
17,5 |
Лиепая |
102,7 |
Огорчает лишь то,
что приток ПИИ в латвийские предприятия в целом, и в Ригу, в частности,
практически не растет, а в 2016 году даже немного сократился. Если в 2013 году
объем ПИИ в Латвии составлял 6,5 млрд. евро, в 2014 – 7,2 млрд., в 2015 – 7, 4
млрд., то в 2016 уже опять 7,2 млрд. евро. В 2016 году, по расчетам Lursoft,
объем накопленных прямых инвестиций в Латвии снизился на 211,59 млн. евро.
598 из 29310
предприятий с иностранным капиталом в Латвии зарегистрировали инвестиции свыше
1 млн. евро с совокупным капиталом 6,4 млрд. евро. Неудивительно и то, что все
самые крупные инвестиции сосредоточены (зарегистрированы) в Риге или рядом с
ней. И только в 10 предприятиях ПИИ в капитале превышают планку в 100 млн.
евро. (См. таблицу 2). Половина предприятий, вошедших в первую десятку, --
финансовые учреждения.
Таблица 2. ТОП 10 предприятий с иностранным капиталом в Риге и Рижском регионе [2]
|
Предприятие |
Регистрация |
Страна инвестора |
Инвестиции, млн. EUR |
1 |
Swedbank |
Рига |
Швеция |
575,0 |
2 |
GE Money Latvia Holdings |
Рига |
США |
226,8 |
3 |
Рига |
Нидерланды |
198,0 |
|
4 |
DNB bank |
Рига |
Норвегия |
191,2 |
5 |
JP Termināls |
Рига |
РФ |
160,0 |
6 |
Citadele banka |
Рига |
Великобритания |
156,5 |
7 |
SEB bank |
Рижский р-н |
Швеция |
145,3 |
8 |
Bergvik Skog |
Рига |
Швеция |
104,6 |
9 |
Amber Beverage Group |
Рига |
Нидерланды |
104,5 |
10 |
Lattelecom |
Рига |
Дания |
101,8 |
Примечание: данные по
состоянию на 12.02.2017.
География инвесторов
Прослеживается и
связь Латвии с Северными странами, откуда пришли пятеро из первой десятки крупнейших
инвесторов. В целом же в географическом разрезе первое место за инвесторами из
Швеции, на втором месте Россия, далее идут Нидерланды, Кипр и Норвегия. Шестое
и седьмое места занимают инвесторы из Литвы и Эстонии, за ними вплотную Великобритания,
США и Дания. (См. таблицу 3). А всего в Латвии присутствуют ПИИ из 135 государств,
в 2016 году появились инвесторы из далеких Сенегала и Камеруна.
Таблица 3. География ПИИ в Латвии [2]
|
Государство |
Количество инвестиций |
Сумма, млн. EUR |
1 |
Швеция |
780 |
1 243,5 |
2 |
Россия |
6476 |
738,4 |
3 |
Нидерланды |
425 |
716,0 |
4 |
Кипр |
766 |
590,1 |
5 |
Норвегия |
317 |
527,9 |
6 |
Литва |
3314 |
511,1 |
7 |
Эстония |
2648 |
396,0 |
8 |
Великобритания |
1247 |
376,9 |
9 |
США |
664 |
357,6 |
10 |
Дания |
618 |
277,2 |
11 |
Люксембург |
165 |
188,6 |
12 |
Финляндия |
403 |
183,4 |
13 |
Малта |
127 |
144,7 |
14 |
Германия |
1271 |
132,3 |
15 |
Швейцария |
220 |
116,3 |
16 |
Украина |
1414 |
112,6 |
17 |
Австрия |
116 |
80,8 |
18 |
Британские Вирджинские острова |
145 |
51,9 |
19 |
Франция |
382 |
42,6 |
20 |
Италия |
1160 |
38,1 |
Примечание:
данные по состоянию на 12.02.2017.
Отраслевой разрез
Традиционно
наиболее привлекательными для зарубежных инвесторов с отраслевой точки зрения
являются предприятия в сфере транспорта и логистики, что еще раз подтверждает
важность этой отрасли для экономики Латвии. ПИИ в предприятия транспорта и
логистики в семь с лишним раз превышают вложения в капитал в такие сферы, как производство,
недвижимость и лесное хозяйство. (См. таблицу 4). Следует заметить также, что
строительство и деревообработка потеснили такие сферы, как оптовая торговля и
финансы.
Таблица 4. ТОП 5 отраслей наиболее привлекательных
для иностранных инвесторов в 2016 г. [4]
|
Отрасль |
ПИИ, млн. EUR |
1 |
Транспорт и логистика |
168,16 |
2 |
Производство продукции из неметаллических минералов |
22,76 |
3 |
Операции с недвижимостью |
22,65 |
4 |
Строительство |
8,49 |
5 |
Лесное хозяйство и деревообработка |
7,42 |
Обороты и убытки
Аналитики Lursoft отметили
две закономерности, касающиеся присутствия ПИИ в Латвии.
Первое. Несмотря
на то, что обороты компаний с иностранным капиталом несколько снизились (минус
1,62% или 1,38 тыс. евро), все-таки они растут намного быстрее, чем в среднем
по стране. В 2014 году средний оборот предприятий с ПИИ составил 85,58 тыс.
евро, в то время как средний оборот всех латвийских компаний – только 21,4 тыс.
евро или в четыре раза ниже.
Второе. Большие
обороты предприятий с ПИИ никак не связаны с их прибылями. По данным Lursoft, компании
с иностранным капиталом в 2014 году в среднем показали убытки в размере 144
евро, а в 2015 году 198 евро. В то время как в целом латвийские предприятия
2014 год завершили без убытков, а 2015 с убытками в 31 евро.
Еврофонды в Латвии: региональный аспект
Общий вклад
средств европейских фондов в развитие латвийских предприятий в 2015 году
составил 752 млн. евро, 34% получил Пририжский регион.
Таблица 5. Общий вклад фондов ЕС в регионы Латвии, млн. EUR [6]
Регион |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Курземе |
246 |
210 |
136 |
Латгале |
201 |
200 |
112 |
Рига |
400 |
503 |
256 |
Видземе |
191 |
173 |
114 |
Земгале |
168 |
171 |
134 |
ВСЕГО |
1206 |
1257 |
752 |
Пририжский регион финансируется из еврофондов наиболее активно. В 2013 году использовано 400 млн. евро, в 2014-м 503 млн. евро. Однако в 2015 году финасирование из
еврофондов сократилось вдвое. (См. таблицу 5).
В других регионах
прирост в 2013--2014 гг. был незначительным, а в 2015 году и там наблюдалось снижение.
Несмотря на значительные объемы, в расчете на
одного жителя Пририжский регион получил европейских денег меньше, чем другие
регионы Латвии. Что в общем-то понятно. Цель финансирования из ЕС – подтягивать
другие регионы, отстающие в своем развитии от центра.
Что впереди
Ожидать всплеска
иностранных инвестиций в Латвии пока не приходится. Инвесторов пугает
несоответствие между ожиданиями и реальностью. Заслуживают внимания мнения иностранных
инвесторов из разных отраслей, оценивших инвестиционный климат в стране,
представленные в недавнем исследовании профессора Арниса Сауки. [5]
Инвесторы в сфере недвижимости говорили, что не ожидали таких стремительных темпов изменений в демографии и миграции. Представители отрасли ИТ отмечали негативное воздействие со стороны инвесторов в транзитной отрасли, прежде всего в портах Вентспилса и Риги. Нарекания звучали в адрес латвийского образования и здравоохранения, а также правовой области, в том числе долгих и зачастую странных судебных решений. Финансисты самой симптоматичной проблемой называют процесс неплатежеспособности. Удивляет инвесторов и то, что часто партнеры в Латвии уповают на менталитет и не готовы ничего менять. Возмущение иностранных инвесторов вызвал и новый закон о собственности на землю, который, по их мнению, перечеркнет все успехи, достигнутые в аграрном секторе.
Говорили
инвесторы и о неиспользованных в полной мере возможностях в таких сферах, как
туризм, медицина, фармацевтика и финансы, обращая внимание на необходимость
развивать отрасли с высокой добавленной стоимостью, в том числе использование
потенциала научных разработок латвийских ученых.
Особо опрошенные
инвесторы отметили то, что Рига, являясь естественным центром и воротами в
другие страны, не использует это преимущество в полной мере. Это и возможности
для бизнеса и отдыха, и экологический потенциал столицы. Особое внимание было обращено на необходимость
развивать экспортные производства в городе, где есть вся инфраструктура и порт.
Море – тот огромный потенциал, который пока не используется в полной мере, но
для этого, по мнению иностранных инвесторов, нужна поддержка на
правительственном уровне.
Трудно не
согласиться с выводами инвесторов, которые уже работают в Латвии. Чтобы
привлечь новых зарубежных инвесторов, стоило бы расширить границы применения
закона о свободных зонах для таких отраслей, как производство, туризм и
медицина с учетом расширения экспортных возможностей таких предприятий. Но само существование СЭЗ напрямую зависит от
государственной поддержки на законодательном уровне и от инициативности органов
самоуправления, на территориях которых создаются такие зоны. Так, в июне 2016 года вступил в силу закон о
Латгальской специальной экономической зоне (ЛСЭЗ), цель которого значительно расширить территории со специальным налоговым режимом.[7] А к примеру, в соседней Литве, где в 90-х гг. годах было создано три
специальных экономических зоны, сегодня действуют 12:
две в Клайпеде, три в Каунасе, две в Вильнюсе, а также в Акмене, Шауляе,
Паневежисе, Кедейнянй, Мариямполе. [8]
Еще одно очень
важное дело – комплексная маркетинговая стратегия города и государства,
наподобие той, что использовал в свое время Сингапур, направленная на внешние
рынки. Демонстрация привлекательного образа и бизнес-преимуществ Латвии и Риги с
привлечением мировых рекламных агентств. Подобный опыт Рига с успехом
использовала для привлечения туристов с помощью проекта LIVE RIGA.
Обзор Круглого стола читать здесь:
Источники:
- Ārvalstu tiešo investīciju sadalījums pa rajoniem/pilsētām. Lursoft statistika. https://www.lursoft.lv/lursoft_statistika/?&id=507
- Ārvalstu tiešās investīcijas virs 1 milj. latu. Lursoft statistika. https://www.lursoft.lv/lursoft_statistika/?&id=5
- Ārvalstu tiešo investīciju sadalījums pa valstīm. Lursoft statistika. https://www.lursoft.lv/lursoft_statistika/?&id=501
- 2016.gadā Latvijas uzņēmumos investēts mazāk. Lursoft. 05.01.2017. http://blog.lursoft.lv/2017/01/05/2016-gada-latvijas-uznemumos-investets-mazak/
- Arnis Sauka. Iinvestīciju klimats Latvijā: Ārvalstu investoru skatījums. Ārvalstu investoru uzņēmējdarbības vides uztveres indekss 2015. Rīgas Ekonomikas augstskola, FICIL, 2015. gada septembrī. http://www.ficil.lv/f/FICIL%20report%20LV.pdf
- Latvijas biznesa gada apskats. 2016. Latvijas tautsaimniecības pamats nozaru griezumā. 12-15.lpp. https://www.firmas.lv/files/lbgp/2016/LBGP_2016.pdf
- Latgales speciālās ekonomiskās zonas likums. Rīga. 06.06.2016. http://likumi.lv/ta/id/282586-latgales-specialas-ekonomiskas-zonas-likums
- О. Павук. Иностранные инвестиции и их роль в экономике: тезисы к лекции. Рига. 08.11.2016. http://www.baltic-course.com/rus/opinion/?doc=125348