Аналитика, Банки, Бизнес, ЕС – Балтия, Рынки и компании

Это уже четвертый ежегодный обзор, проведенный специалистами банка SEB среди финансовых директоров крупных компаний в Балтийских странах. В опросе приняли участие 263 клиента банка, представляющих предприятия с годовым оборотом превышающим 20 млн. евро. Заметим, что в Латвии действует около 400, в Эстонии 380, а в Литве около 500 крупных предприятий.  

Результаты опроса показали, что 25% крупных компаний в Латвии, 33% – в Эстонии и 43% – в Литве в течение ближайших шести месяцев планируют увеличить число работников. Кроме того, 61% крупных предприятий Литвы, 53% – Эстонии и 48% – Латвии готовятся в 2017 году повысить свои расходы.

Член правления SEB банка Инт Крастс отметил на презентации обзора: «У крупных компаний Литвы – ярко выраженные амбиции увеличить свои расходы и взять на работу новых сотрудников. Скорее всего, это связано с общим оптимизмом, который царит в литовской экономике – это отражается также в темпах кредитования, которые в этом году в сегменте как предприятий, так и жителей существенно опережают показатели Латвии и Эстонии. Эстонские предприятия тоже амбициозны, тогда как планы латвийских компаний относительно увеличения работников и расходов – более скромные.

На протяжении предыдущих лет мы могли наблюдать, как предприятия Литвы и Эстонии целенаправленно инвестируют в развитие своего бизнеса, тогда как латвийские компании свои свободные средства предпочитали направлять на уменьшение кредитных обязательств и выплату дивидендов – иными словами, забирали деньги из бизнеса. Поэтому позитивно оценивается тот факт, что в этом году амбиции крупных предприятий Латвии инвестировать в свой бизнес больше не отстают от соседних стран – во всех трех странах Балтии примерно 60% крупных компаний планируют инвестировать свои свободные средства в развитие предприятия». 

В то же время 16% финансовых директоров крупных предприятий Латвии признали, что готовятся сократить число работников, и 23% компаний планируют также снизить свои расходы. Уменьшить число сотрудников планируют 9% крупных предприятий Литвы и 7% – Эстонии, а сократить расходы намерены 20% крупных компаний Эстонии и 18% – Литвы. 

По мнению аналитиков банка, в Латвии сокращения затронут прежде всего работников строительной отрасли, что связано со снижением активности на рынке недвижимости. В то же время участвовавшие в презентации директор ELKO Grupa (ИТ) Свенс Динсдорфс и вице-президент Food Union Grupa (продукты питания) Нормундс Станкевичс ответили, что в ближайшие 12 месяцев планируют увеличить штаты. 

Отмечается также, что самый высокий спрос на рабочую силу в Латвии, что отмечает 61% опрошенных предпринимателей (в Литве 56%, в Эстонии 40%). Все участники опроса отметили большие проблемы с наймом квалифицированных работников, что подтвердило 43% участников опроса из Литвы, 39% -- из Латвии и 33% из Эстонии. С учетом продолжающейся миграции рабочей силы в Западную Европу этот вопрос беспокоит руководителей крупных предприятий. Отчасти активизировать рынок труда может рост заработной платы, отмечают участники опроса, однако в этом отношении наблюдаются трудности: в первой половине 2016 года зарплаты в Литве и Эстонии увеличились на 8%, а в Латвии на 4%. Но это, по мнению экспертов не единственное условие повышения спроса на рабочую силу, играют роль также комфортные условия труда и другие факторы. По мнению С. Динсдорфса, в долгосрочной перспективе надо думать как обеспечить рынок труда квалифицированной рабочей силой. «Не будет работников – не будет экономики», -- говорит руководитель Food Union Grupa.

Половина крупных предприятий прогнозирует рост оборота 

Немного более половины предприятий стран Балтии оценивают перспективы своего бизнеса оптимистично: 52% финансовых директоров крупных предприятий Латвии, 53% – в Эстонии и 50% – в Литве ожидают, что в течение ближайших 12 месяцев оборот их компаний увеличится. Одновременно 9% опрошенных в Латвии и Эстонии и 10% в Литве настроены скептически и видят основания для сокращения оборота.

В целом большая часть крупных предприятий стран Балтии охарактеризовала свою финансовую ситуацию как хорошую или очень хорошую: в Латвии с этим согласились 67%, в Эстонии – 68%, а в Литве 74% опрошенных финансистов. С другой стороны, 10% директоров из Латвии ответили, что финансовая ситуация компании – неблагоприятная. В Эстонии такой ответ выбрали только 5%, а в Литве – 3% респондентов.

Наиболее благоприятная среда для бизнеса в Литве

Предпринимательскую среду оптимистичнее всего оценивают представители крупнейших компаний Литвы – 53% охарактеризовали ее как благоприятную. Такое же мнение выразили 45% финансовых директоров крупных предприятий Эстонии и 43% – Латвии. Но в достаточной степени представлено и противоположное мнение: 16% финансистов Латвии и Эстонии, а также 11% финансовых директоров Литвы обрисовали бизнес-среду как неблагоприятную.

Каковы ваши планы в отношении расходов предприятия в 2017 году?

«Один из факторов, который повлиял на изменение настроений крупных предприятий в негативную сторону, – это, бесспорно, ограниченный доступ к фондам ЕС, что оказывает влияние на все три страны Балтии. Прогнозируется, что в следующем году ситуация изменится и финансирование фондов потечет в Балтию, позволяя крупным предприятиям активизировать свои инвестиционные планы. К тому же процентные ставки по кредитам находятся на исторически самых низких позициях, поэтому сейчас – подходящий момент для предприятий ускорить свои инвестиционные планы и заручиться выгодным долгосрочным финансированием», – указывает И. Крастс.

Основные выводы

Руководители крупных предприятий в странах Балтии в целом положительно оценивают как среду для ведения бизнеса, так и финансовое положение на своих предприятиях. При этом наибольший оптимизм выражают директора из Литвы.

Главные вызовы: качество продуктов и услуг может обеспечить доступность квалифицированной рабочей силы и рост заработной платы. 

В Латвии растет количество крупных компаний, которые в будущем году планируют рост инвестиций для внедрения инноваций и увеличения добавленной стоимости. 

Комментарий БК

Оптимизм руководителей крупных предприятий не подтверждается последними прогнозами экономического развития в странах Балтии. 

Так, оптимистичные прогнозы роста латвийского ВВП в 2016 году в размере 3,5%, предлагаемые экспертами банка SEB, отличаются от того, что прогнозирует Минфин Латвии. «Неожиданным торможением» назвали в Минфине годовой рост в 0,8% в третьем квартале текущего года, обратив внимание на самую слабую отрасль – строительство, где годовой спад достиг 24%, что сравнимо с падением объема выпуска продукции в период недавнего глубокого кризиса. Это падение влияет на сектор операций с недвижимостью, финансовой и страховой деятельностью, отмечает Минфин. Смогут ли другие отрасли, демонстрирующие умеренный и стабильный рост, выровнять экономическую ситуацию, мы увидим по итогам 2016 года. Ждать осталось недолго.