Банки, ЕС – Балтия, Круглый стол, Финансы

Статья подготовлена для Круглого стола на тему: «Банковская отрасль в Балтийских странах: уроки кризиса», проведенного 24 февраля 2010 года Балтийской международной академией, Конфедерацией работодателей Латвии, интернет-журналом The Baltic Course и Дипломатическим экономическим клубом.

Начнем с того, что в Канаде т.н. большая пятерка банков (Royal, CIBC, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal, Toronto Dominion Bank) контролируют около 85% всего банковского бизнеса в стране. Мне неизвестно ни одного другого развитого государства с такой концентрацией. Кроме этого, существуют законы, ограничивающие иностранцам владение акциями местных банков.

В результате большая пятерка является своего рода картелем, похожим на ОПЕК, где вместо конкуренции они в большинстве случаев кооперируются друг с другом. Например, проценты на вклады или под заем в любом из этих гигантов практически одинаковы. Одной из немногих областей для конкуренции является исключительно выгодные для банков ипотечные кредиты, где зачастую каждым предлагаются процентные ставки ниже, чем официальные.

Когда-то все это было по-другому. До 1987 года канадская финансовая индустрия была разделена на четыре части: банки, страховые, трастовые и инвестиционные компании. Потом банки получили возможность владеть всеми вышеупомянутыми. Это через несколько лет привело к еще большей концентрации, т.к. большая пятерка постепенно приобрела страховые, инвестиционные и трастовые компании.

В инвестиционном бизнесе американские компании, такие как Merrill Lynch, Dean Witter и Prudential-Bache, на которую мне довелось работать между 1987 и 1990 годом, пытались расти и конкурировать с местными банковскими конгломератами, но очень скоро поняли, что это бесполезно.

Канадские банки, имеющие очень сильное влияние на Федеральное и провинциальные правительства, просто не давали им делать бизнес, и во время рецессии 1990-91 годов все американские инвестиционные компании покинули Канаду и больше сюда не возвращались. Они видимо решили не воевать в стране с 30-ти миллионным населением, настроенным против Америки.

После этого банки в Канаде стали процветать. Если 15 лет назад большим событием стал миллиард, заработанный за год банком Royal, то через несколько лет, все пять стали зарабатывать эту сумму практически каждый квартал.

Чтобы обезопасить себя от рецессий, банки ввели платы за множество услуг и операций, которые раньше были бесплатными. В результате акционеры этих банков заработали хорошие деньги за счет роста цен на акции и больших дивидендов.

Подводя итоги, следует отметить, что канадские банки вышли из финансового кризиса в хорошем состоянии или, как говорится, отделались легким испугом. Акционеры, которые не паниковали, когда цены упали более чем вдвое, к марту 2009 года все вернулось на круги своя, и они получили при этом хорошие дивиденды. Единственное, что может поколебать практически незыблемый status quo, это конкуренция, которая в данный момент является маловероятной.

P.S. Михаил Базилинский родился в Риге и закончил Химический факультет Рижского политехнического института по специальности инженер-химик-технолог. С 1980 года живет в Торонто. Последние 25 лет работает советником по инвестициям в финансовых компаниях и банках Канады и США, в настоящее время в Desjardins Securities.

Вопросы и комментарии посылайте автору на электронную почту: [email protected]

P.S.S.  Высказываемые в статьях мнения принадлежат автору, и могут не совпадать с официальной позицией Desjardins Securities.