Аналитика, Балтия, Банки, Инвестиции, Латвия, Рынки и компании, Финансы

Балтийский курс. Новости и аналитика Вторник, 20.08.2019, 23:54

Тенденции Балтийского инвестиционного рынка: недвижимость, истории успеха в бизнесе и развитие

Ото Давидовс, Baltic International Bank, Руководитель управления корпоративных финансов, 22.07.2019.версия для печати
В настоящее время общество имеет рекордный объем сбережений, а современные технологии облегчают доступ к финансовым инструментам, превращая инвестиционные возможности в насущную ежедневную проблему. Показатели возврата инвестиций в мире низкие, поэтому страны Балтии могут стать для инвесторов привлекательной и многообещающей альтернативой в нескольких классах активов. Кроме того, в настоящее время на рынке есть уникальная возможность объединить традиционные инвестиции, такие как инвестиции в недвижимость или производство, с потенциалом и скоростью новых технологий, максимально приспосабливая инвестиционное предложение к потребностям современного человека.

В целом, как институциональные инвесторы, так и финансово обеспеченные частные лица и семейные частные инвестиционные компании высоко ценят Балтийский регион как удачное место для инвестиций в новые облигации, акции и альтернативные инвестиции. Спрос и заинтересованность инвесторов высоки, и пришло время искать новые инвестиционные возможности.


Недвижимость как классическая инвестиционная ценность

Многие инвесторы сейчас возвращаются к базовым ценностям, которые снова становятся актуальными. Конечно, на инвестиционном рынке объекты недвижимости являются классической ценностью и активом, но иностранные инвесторы часто ищут крупномасштабные инвестиционные проекты в области недвижимости, которые по понятным причинам, таким как размер территории и численность населения, страны Балтии не всегда могут обеспечить. Страны Балтии являются очень привлекательным рынком, но площадь их территории устанавливает определенные лимиты на привлечение инвестиций в области недвижимости. Существует ограниченное количество и потребность в крупных торговых центрах или огромных офисных комплексах. Безусловно, инвесторы хотят инвестировать в сделки на сумму от 100 миллионов евро, и в странах Балтии предложение проектов недвижимости такого масштаба довольно ограничено, поскольку средняя сделка с недвижимостью составляет от 3 до 5 млн. евро.

 

Тем не менее, доступны также сделки на сумму от 20 до 50 млн. евро, и в нынешнем инвестиционном климате, где общий возврат инвестиций является низким, рынок недвижимости стран Балтии будет продолжать привлекать иностранных инвесторов, предлагая продукты инвестиционного уровня и более высокую доходность, чем в Западной Европе или Скандинавии. Ожидается также, что показатели возврата инвестиций в области недвижимости также останутся стабильными.

 

На данный момент на балтийском рынке есть много привлекательных инвестиционных проектов среднего масштаба, таких как аренда офисов высокого класса и офисных зданий, и за последние три-четыре года общая активность на балтийском рынке превысила один миллиард евро, что для такого небольшого рынка является чрезвычайно хорошим достижением. Интерес велик, и сделки совершаются. В Литве активность обусловлена многочисленными новыми зданиями в Вильнюсе, особенно в сегменте офисных помещений, который в настоящее время находится на подъеме, но и остальные страны Балтии не отстают. Например, сегменты квартир, частных домов и коммерческой недвижимости в Латвии демонстрируют растущую и положительную динамику. Этот факт продолжает привлекать внимание как местных, так и иностранных инвесторов.

 

Самая высокая прибыльность наблюдается в секторе логистики и промышленности, но и сегмент подвержен рискам, особенно в Вильнюсе и Риге, где крупные логистические здания зависят от деятельности крупных арендаторов, поскольку после ухода арендатора из здания зачастую бывает трудно найти другого такого же крупного арендатора. Конечно, возврат инвестиций здесь привлекателен, но следует считаться с более высокими рисками; тем не менее, инвесторы разные и определенная их часть выбирает именно инвестиции с высоким уровнем риска с более высокой доходностью.

 

В целом, объем инвестиций в недвижимость заслуживает внимания с точки зрения предложения привлекательных и универсальных инструментов недвижимости на рынке Балтийского региона.

 


Местные предприятия, истории успеха и вклад в латвийскую экономику

 Взор иностранных инвесторов обращен не только на недвижимость; им также интересны местные предприятия – прибыльные компаний с хорошим денежным потоком и, да, с отличной, привлекательной историей. Одним из таких отечественных успешных примеров, несомненно, является производитель натуральной косметики Madara Cosmetics, владельцы которого создали компанию с нуля и в настоящее время имеют рыночную стоимость около 30 млн. евро.

 

В конце 2017 года компания решила привлечь дополнительные средства и стала публичной компанией, зарегистрированной на фондовой бирже Nasdaq Riga. Инвесторам нравятся местные истории успеха, ведь Madara Cosmetics начинала с четырех основателей компании, и со временем число ее акционеров выросло до 800 человек. Кроме того, мы не должны недооценивать мелких инвесторов, так как свободные средства частных лиц в целом стремительно растут, и обеспеченные частные лица ищут возможности их инвестировать, выбирая лучшие предложения. Я считаю, что эта тенденция и стремление к альтернативным инвестиционным возможностям будут продолжать расти на всех рынках Балтийского региона.


Развитие балтийских рынков капитала и принцип добавленной стоимости для инвестиций

Развитие балтийского рынка капитала в значительной степени обусловлено приватизацией государственных компаний, что увеличивает спрос на частные финансовые инструменты со стороны частных инвесторов. Международные инвесторы хотят инвестировать в балтийский рынок, когда они видят значительный потенциал для получения прибыли, а также возможности для сотрудничества с местными инвестиционными банками.

 

Следует понимать, что рынок Балтийского региона – это новый рынок, где многие инвестиционные традиции еще не укоренились как в Западной Европе. Рынок капитала быстро развивается, например, возрастает роль облигаций в балтийской экономике. Baltic International Bank также предлагает клиентам покупать и выпускать облигации. Балтийский рынок облигаций предлагает хорошие инвестиционные возможности, а количество сделок на балтийских рынках демонстрирует здоровый рост. Продажи облигаций растут как в официальном списке NASDAQ, так и во втором списке. Кроме того, с развитием краудфандинговых платформ мелкие инвесторы становятся более активными.

 

В настоящее время рынок нашего региона предлагает множество привлекательных инвестиционных возможностей, поскольку иностранные инвестиции привлекаются как банковской отраслью, так и традиционными отраслями – сельским хозяйством, молочным сектором, лесным хозяйством, а также сектором услуг, которые страны Балтии предлагают в высоком качестве. Это время возможностей во всех категориях активов. В то же время можно достичь высокой прибыльности, внося свой вклад и добавленную стоимость в экономическое развитие, рост ВВП, создание рабочих мест и развитие общества в целом.

 

Baltic International Bank тщательно оценивает инвестиционные предложения, выбирая инвестиционные проекты в крупных и растущих секторах с четко определенной исходной стратегией. Наша цель – найти наиболее подходящие решения для каждого клиента, проводя углубленное исследование, а не отдавая предпочтение стандартным проектам. Мы видим особый потенциал в секторе возобновляемых источников энергии и сосредоточены на поиске новых инвестиционных возможностей на мировых рынках. В настоящее время возможность инвестировать в балтийский сектор ветроэнергетики очень актуальна, поскольку Латвия как государство-член ЕС поставила задачу к 2030 году увеличить коэффициент использования возобновляемых источников энергии с 36% до 45%. Технологические разработки значительно сократили затраты на производство энергии ветра. Это дает возможность производить энергию ветра, которую можно продавать по рыночной цене без дополнительных государственных субсидий, превращаясь в выгодные инвестиции. Цель увеличения доли возобновляемых источников энергии и технологического развития открывает большие возможности для инвесторов и наших клиентов. В целом, мы инвестируем в процветающие, прогрессивные сектора бизнеса с будущим потенциалом, добавленной стоимостью и вкладом в народное хозяйство.

 

 

 






Поиск