Банки, Латвия, Финансы

Балтийский курс. Новости и аналитика Пятница, 29.03.2024, 16:46

Baltic International Bank: «У финансовой отрасли есть потенциал»

БК, Рига, 19.06.2018.версия для печати
Банковский кредит как инструмент привлечения финансирования уже более 20 лет является для латвийских предприятий хорошо известным и широко используемым финансовым решением, с помощью которого предприятия не только создавались, но и развивали свою деятельность в Латвии и на экспортных рынках. Привлечение финансирования – актуальный вопрос для всех предпринимателей, стремящихся расширить свою деятельность и завоевать новые рынки.

В то же время накопления резидентов и частных  компаний в банках составляют почти 10 миллиардов евро, а общая сумма активов второго пенсионного уровня превышает 3,5 миллиарда евро. Можно ли эффективнее использовать эти финансовые средства, чтобы они приносили большую отдачу своим владельцам, стимулируя конкурентоспособность латвийских предприятий и служа дополнительным «трамплином» для латвийской экономики?


Чтобы обсудить развитие рынка капитала в Латвии, во вторник, 19 июня, состоялась дискуссия о возможностях привлечения капитала для предприятий, которые хотели бы разнообразить источники финансирования или развитие которых достигло так называемого «стеклянного потолка», в рамках которого для дальнейшего развития не хватает имеющегося капитала или предоставляемого банком финансирования. В рамках организованной Baltic International Bank дискуссии приняли участие представители организаций и государственных институций, заинтересованных в развитии рынка капитала:

-      Имантс Тиесниекс, старший эксперт отдела Рынков капитала и страхования       департамента Политики финансовых рынков Министерства финансов

-      Дайга Аузиня-Мелалксне, председатель правления Nasdaq Riga

-      Ото Давидовс, директор департамента Корпоративных финансов Baltic   International bank

-      Анна Аиле, представитель Oaklins M&A


Альтернативное внешнее финансирование

Ото Давидовс, директор департамента Корпоративных финансов Baltic International Bank.

Во время дискуссии было представлено исследование о нынешнем положении рынка облигаций в Латвии и других странах ЕС, а также возможных перспективах его дальнейшего развития.


«Еще недавно предприятия в Балтии считали, что банковские займы – единственный возможный источник внешнего финансирования. Латвийские предприниматели с момента восстановления независимости Латвии пережили различные циклы развития экономики, и с помощью банковских кредитов стали героями историй успеха как в Латвии, так и на экспортных рынках. Однако банковские кредиты не являются единственным и самым оптимальным в любой ситуации путем развития предприятия. Компании, работающие в Балтии, готовы к новым финансовым решениям», - комментирует Ото Давидовс, директор департамента Корпоративных финансов Baltic International Bank.


«Развитие рынка капитала и эмиссия корпоративных облигаций является одним из источников получения внешнего финансирования, которая используется уже много лет по всему миру в качестве эффективной и выгодной альтернативы привлечения финансирования. Особенно это решение хорошо для тех предприятий, амбиции роста которых выходят за рамки возможностей, которые могут предоставить банки. По сравнению с Западной Европой рынок капитала стран Балтии и Восточной Европы находится на ранней стадии развития, но следует заметить, что в последнее время рынку характерен стремительный рост и эмиссия облигаций как инструмент финансирования развития бизнеса становится все популярнее», - добавляет О. Давидовс.


Развитие рынка финансов и капитала связано с активным развитием инфраструктуры региона, кроме того, на государственном и европейском уровне также разрабатываются инструменты поддержки котировки предприятий. Кроме того, министры финансов стран Балтии подписали меморандум о сотрудничестве в рамках проектов по развитию рынков капитала в нашем регионе. Старший эксперт отдела Рынков капитала и страхования департамента Политики финансовых рынков Министерства финансов Имантс Тиесниекс считает, что развитие рынка капитала является приоритетом в планах развития финансового сектора в 2017-2019 годах. «Министерство финансов месте с Европейским банком реконструкции и развития сейчас реализует ряд проектов, целью которых является развитие и поддержка рынка капитала, в том числе ведется работа над разработкой юридического регулирования обеспеченных ценных бумаг, улучшением регулирования производных финансовых инструментов, а также работа над государственной программой поддержки котировки предприятий на бирже», - комментирует И. Тиесниекс.  


«Развитый рынок капитала стимулирует рост и конкурентоспособность национальной экономики. Котировка предприятий, частично принадлежащих государству, обладающему контрольным пакетом, расширяет возможности привлечения финансирования государственных предприятий в виде акций и облигаций. Это стимулирует прозрачность и эффективное управление, создает экосистему привлечения капитала для частных предприятий, мотивирует инвестирование средств пенсионных фондов в национальную экономику, что в долгосрочной перспективе ведет к росту уровня благосостояния, а также воспитывает культуру создания накоплений и инвестирования капитала», - подчеркивает Дайга Аузиня-Мелалксне, председатель правления Nasdaq Riga.


О. Давидовс добавляет: «Облигации – это не только альтернативный инструмент привлечения капитала для предприятий, но и ценный инструмент диверсификации инвестиционного портфеля как для частных лиц, так и для институционных инвесторов. Как известно, в результате мероприятий, проведенных Европейским Центральным банком с целью разогрева экономики, в данный момент хранение средств на депозитах не приносит отдачи, однако статистика свидетельствует, что накопления резидентов и частных обществ в банках составляют почти 10 миллиардов евро, а общая сумма активов второго пенсионного уровня составляет 3,5 миллиарда евро. Эти средства просто находятся в банках или же инвестируются вне латвийской экономики, но их можно и нужно использовать эффективнее!».


«Поэтому Baltic International Bank разработал новое предложение – организацию начальной эмиссии облигаций. Baltic International Bank планирует организовать эмиссии облигаций в размере от 5 до 50 миллионов евро, которые могут быть использованы для амбициозных проектов, которым банки не готовы предоставить финансирование в необходимом объеме. Котировка облигаций помогает предприятию стимулировать узнаваемость и формировать публичную кредитную историю, что может помочь в увеличении объемов продаж, а также является отличным первым шагом на пути к выпуску акций».


Эксперты единодушны во мнении, что котировка акций компании на бирже – это вопрос престижа предприятия и признак того, что у компании хорошая репутация, качество услуг и долгосрочные перспективы. Нередко с выходом на биржу увеличивается узнаваемость бренда и оборот предприятия в целом. Для государства развитие рынка капитала означает приток зарубежных инвесторов, а значит развитие экономики и новые рабочие места.


Анна Аиле, Представитель Oaklins M&A Baltics, международной компании-эксперта в области консультирования сделок слияний и поглощений среднего размера, утверждает, что сейчас рынок облигаций действительно очень активен: «Начиная с прошлого года предприятия снова активно продаются и покупаются – по нашему опыту, количество сделок в Европе достигло своего пика с 2008 года. Это означает, что сейчас правильное время для реализации свежих бизнес-идей, новых инициатив, рискованных планов и амбициозных целей. Однако привлечение финансирования для таких проектов – настоящий вызов, поэтому, на мой взгляд, облигации – это инструмент, который незаслуженно отодвинули в сторону, но о котором пора вспомнить». 


Анна Аиле поясняет, что нередки случаи, когда банки отказывают в кредитовании, поскольку проект не вписывается в их принципы кредитования или же обеспечение, которое может предоставить бизнесмен, слишком мало. Вторым способом привлечения финансирования являются фонды ЕС, но уже совсем скоро этот путь получения финансирования может исчерпать себя. В этом случае необходимы другие решения, но смирение перед лицом трудностей и отказ от смелых планов точно не являются выходом из ситуации.

 






Поиск